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信托借壳

『壹』 证券:股票质押式回购信托:股票质押融资,对于企业融资可包装成不进入贷款卡的融资模式。这个如何操作

股票质押的玩法多种多样,但归根到底只是个融资方法,花样主要是各种各样的目的和套路,到最终的最终,是要由融资方的实际需求来决定的。
相关计算我放在了这个回答里面,有的情况我也没有接触过,只是给了个思路,有问题或经验的亲们可以教教我怎么处理。
上市公司股权质押的警戒线比例、平仓线比例、观察期、补仓期、平仓期如何设定? - 股权质押
一、股票质押实现创业板借壳上市
我见过的一个很牛逼的案例,标的是某创业板股票(前提:创业板目前禁止借壳上市),他们居然靠股票质押借壳上市了。。。大概流程是这样的。
1,大股东将大部分股权(足够变更实际控制人,可分批实现)以合理的质押率质押给资产管理公司融资,所有的协议要公证。
2,这个资产管理公司实际上是借壳主体的全资子公司(开开脑洞,想到了什么~)
3,大股东拿着这笔钱投向了一个虚无缥缈的去处,然后石沉大海,一败涂地,还不起钱了。。。(呵呵)
4,借壳主体拿着公证书去法院起诉,通过司法途径将股权划转给了借壳主体抵债。(高招)
5,证监会管不着法院执行吧,所以。。。然后再装入各种设备呀,技术啊,人员啊。。。然后不就是新公司了嘛。
二、股票质押归还过桥
很多定增、重组、借壳上市都需要股东去缴纳一大笔资金的,不管是现金购买股权,还是保证业绩。也就是说,你只有缴纳足额资金才可以获得这些股票,一旦获得股票,你又可以拿股票去质押融资。给钱才有股票,有股票才有钱。。。
所以,其实现实中有非常多的股东,在定增、重组等等方案获批以后,都不着急的去缴纳这笔钱(因为没钱或者没必要),而是去找金融机构,确定好我一旦缴纳资金获得股票(过桥资金),你要再最短的时间内给我办好股票质押贷款,去归还过桥资金(因为成本较高)。
说白了就是找好下家之后拿过桥完成资金缴纳,然后用股票质押还钱。之后就用股票质押的一点点成本获得了很多股票和融资款了。
三、股票质押杠杆融资、滚动还款
其实很多股东拿了股票,要么没法卖,要么时间来不及,很多都是富庙穷和尚。所以,一个靠谱的金融机构可以把你的股票通过股票质押融资的形式”提前“”及时“套现出来。
比如你通过定增持有的股权,锁3年或者锁1年,但你可以只用8.5%-9.5%左右的股票质押利息就贷出很大一笔资金,是非常划算的融资方式(股票变现容易,所以成本才可能低,尤其是优质标的)。
滚动还款就是到期之后继续质押给下一家,这样你可以长期的以很合理的资金成本占用很大的资金去做更有效的投资或其他。或者让这家券商给你市值管理,帮助你以适当的方式减持,获利出场。
四、股票质押补充流动资金、实业投资、收购资产、并购公司等
现实中简单的股票质押贷款大部分都是这种要用钱去投向某个地方的,有很多股票又不想减持,还需要一大笔资金,这个就是最靠谱的方式了,成本还比较合理,更有个关键点是快。
其实大部分的资金还是从银行出,或者金融机构募集的资金。为什么快?因为银行不用管你投向什么,你爱投什么投什么,银行关注的,是你的股票在融资期间会不会跌平仓线。只要不跌破平仓线,对我而言就是没有风险的,因为我可以在二级市场上抛售,收回资金。所以,只要有个券商给我严格盯好股价,我就不用太在意他投向哪里。只要我选择接的这个股票业绩好、经营稳定就行。所以才能在快则1周多2周的时间就办成几个亿的质押贷款。
大概参考:
现在股票质押的质押率主板5折到6折,一般5折。
小盘股或优质创业板股票3折到3.5折,一般3折。
中盘股看情况,在3-5折之间。沪深300会更高一点。
期限一般半年至2年,只有部分银行券商接受3年。
利率比较合理,竞争激烈。
关键是,有的券商的分支机构流程熟悉,银行关系硬,手里的资金方多,做这个超级快,有的就比较慢了。融资只是一方面,后续的综合服务才是券商真正拼的内容。
另外:
质押率可以通过复杂的交易做到7折,那个又是一回事了(由标准业务变成主动管理业务了)。所以如果随随便便给你报价就是可以做7折,那我只能呵呵了。。。

『贰』 我国房地产融资宏观政策

中华房地产金融网www.chinaref.cn;
房地产业的增长不仅可以拉动整个国民经济的发展,而且拉动了投资需求和消费需求。其已成为我国市场经济不可缺少的组成部分。在我国现有市场经济条件下,房地产业的融资可以采用银行、信托、上市、基金等多种方式。但各种融资方式均有一定局限性。
(一)银行贷款
一直以来,银行贷款一直是房地产企业经营发展的支柱。数据显示,2003年全国房地产开发资金中银行对开发商发放的贷款占23.86%,企业自筹占28.69%,定金及预收款占38.82%。而在定金及预收款中大部分又是银行对购房者发放的个人住房贷款。可见,房地产开发资金中至少有60%来源银行贷款,房地产开发资金对银行的依赖程度较大。这种较强的依赖度同时将银行带到了极大的风险中。一旦开发商资金断裂,其连锁效应会使风险最终全部落在银行上。因此,房地产企业应建立以银行为主的多元化融资渠道,间接融资手段与直接融资手段并用。最重要的是在政策允许条件下与银行合作创新新的融资工具。
(二)房地产信托
信托因其制度优势,宽广的创新空间以及巨大的灵活性已成为房地产业融资的新热点。信托可以进行直接贷款、股权投资、资产证券化等相关业务,可以在不同层次、不同品位上,为房地产业服务。相对银行贷款而言,房地产信托融资方式不但可以降低房地产业整体的运营成本,节约财务费用,还有利于房地产资金的持续运用和公司的发展。
但是,房地产信托的迅猛势头以及由此产生的风险,已受到有关部门重视。银监会已经开始限制信托对房地产贷款的支持。另外,信托资金的规模,尤其是集合式信托的规模因为受到信托法的限制,有最多200份的限额。进入房地产行业的信托资金将受到一定影响。
(三)国内IPO
对我国房地产企业来说,由于缺乏多样化的融资渠道,上市几乎就变成企业做大做强的唯一途径。国内IPO上市具有筹资量大、融资能力强;资金使用时间长、分散风险;提高公司价值等优势。但其高门槛,高融资成本、增加公司相关义务等缺点使得国内成功上市的案例很少。
(四)境外IPO
现阶段,国内企业频频去香港上市,其数量超过国内IPO数量,为国内大多数有实力的房地产企业上市的首选。其上市过程简单,能与国际接轨。但上市成本高,上市要求高制约了它的发展。总之,国内IPO与境外IPO各有优势。国内上市对国内企业来说相对简单,但受政策影响大。境外上市要求高,但国际化程度高,再融资方便。
(五)借壳上市
借壳上市是房地产企业上市的快捷方式。由于直接上市门槛很高,审批时间长,房地产企业上市申请受到宏观调控影响大,不可能有大批房地产企业上市。因此借壳上市成为房地产企业上市融资的主流。目前,在国内100家房地产公司中,借壳上市的房地产公司近一半,是房地产公司上市的重要途径。专家认为,如果能够巧妙地运用壳资源,可以达到事半功倍的效果。但我们需要注意的是,借壳上市是一把双刃剑。如果能合理选择壳资源,处理好各种潜在问题,会成为一种好的进入资本市场的方式。否则,则可能不但达到不了在融资的目的,还可能付出惨重的代价。
(六)上市公司资产置换
资产置换是一种常见和见效较快的重组方式,其主要是用公司的“劣质”资产交换外部优质资产。资产置换重组模式见效快,成效显著。但需要指出的是,这种方式的资产重组关联交易较多,交易的市场化程度低,短期得益较多,公司的长期盈利能力还有待观察。 资产置换是一种特殊的资产重组方式。在股权分置改革前,相当一部分控股股东通过与上市公司进行以劣换优的资产置换,侵占上市公司资源。在股权分置改革完成后,原来的非流通股股东不仅获得了在未来可以充分流动的权利,更重要的是股改后限售流通股的价格得到了大幅度提升,这大大提高了大股东将优质资产注入上市公司的积极性。同时,一些绩差公司或未股改公司也需要通过注入新资产的方式才能被拯救。
(七)房地产投资基金
近年来,房地产产业基金受到业内的追捧,有在境外注册的基金,有在国内准备注册的基金。但是,鲜有成功运作的,这主要是受到《产业基金法》没有出台的限制。虽然产业基金能够短期筹集大量的资金,而且流动性强,这些是有利于房地产的炒作的因素,但由于产业基金与宏观经济调控的主题相悖,因此,短期内产业基金法出台的难度较大。
综合比较:
由于房地产的资本密集性,有能力利用直接融资的企业寥寥无几,房地产开发资金直接融资占较小比例。虽然房地产投资基金被广泛看好,但由于国内尚无相关政策支持;上市或“借壳”上市过程长,手续复杂,成本较高,是少数有实力大企业可能实现的方式,但受经营特点和预期收益制约不易得到投资者认同,融资效果也不理想;发行股票及上市,对企业资质的要求更为严格,大多数的房地产开发商无法接受和实现。故直接融资比重较小。信托融资相对银行贷款受政策限制少、灵活、创新空间大,但信托产品尚没有一个完善的二级市场,难于流通。企业债券用途多为新建项目,利息高于同期银行利率、期限为3~15年。相比之下,很容易就能看出我国大多数企业仍然采取银行贷款筹集资金的原因。

『叁』 中信信托借壳安信信托 还可能吗

绝对不可能,首先1,中信信托信托行业排行老大,
2,银监会早就不让信托公司上市了。

『肆』 信托公司IPO存在什么障碍,为什么要采用借壳

第一,信托公司信息透明度是一个很严重的问题。信托公司一方面有保密的性质。但是上市专成为公众属公司,必须要对信息公开,透明。这一点就很难做到。

第二,业务同质化严重,信托公司的业务同质化非常严重。几乎市场中的信托公司做的业务类型雷同度很高。
第三、缺乏核心的盈利模式。信托公司目前的盈利主要是来自于产品的管理费。其他的收入来源没有。
第四、信托公司在做业务的时候未决诉讼很多。因为项目一出问题就必须和融资方打官司,但是打官司往往需要很长时间,而且官司不断。这直接影响了上市的过程中证监会的审核。

『伍』 请问北京信托何时借壳st 玉源成功

这要问借壳公司

『陆』 A安信信托.B国之杰.C中信集团.D中信华东.E中信信托. 关于这次中信信托借壳重组上述ABCDE的关系是

很乱的

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