1. 首页>>理财融资

融资融券交易技巧

❶ 融资融券要小心哪些风险,有什么技巧

融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制,一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变 “单边市”的发展模式,另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。除具有普通交易具有的市场风险外,融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险,以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前,必须对相关风险有清醒的认知,才能最大程度避免损失、实现收益。融资融券交易中可能面临的主要风险包括:
一、杠杆交易风险
融资融券交易具有杠杆交易特点,投资者在从事融资融券交易时,如同普通交易一样,要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆,亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票,该股票从10元/股下跌到8元/股,投资者的损失是20万元,亏损20%;如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票,该股票从10元/股下跌到8元/股,投资者的损失是40万元,亏损40%。投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
此外,融资融券交易需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后,如果证券价格下跌,则投资者不仅要承担投资损失,还要支付融资利息;投资者融券卖出某只证券后,如果证券的价格上涨,则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失,还要支付融券费用。
二、强制平仓风险
融资融券交易中,投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外,还存在着较为复杂的债权债务关系,以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权,对投资者信用账户的资产负债情况实时监控,在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况:
(一)投资者在从事融资融券交易期间,如果不能按照合同约定的期限清偿债务,证券公司有权按照合同约定执行强制平仓,由此可能给投资者带来损失;
(二)投资者在从事融资融券交易期间,如果证券价格波动导致维持担保比例低于最低维持担保比例,证券公司将以合同约定的通知与送达方式,向投资者发送追加担保物通知。投资者如果不能在约定的时间内足额追加担保物,证券公司有权对投资者信用账户内资产执行强制平仓,投资者可能面临损失;
(三)投资者在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,投资者信用账户内资产可能被证券公司执行强制平仓、提前了结融资融券债务。
三、监管风险
监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时,都将对融资融券交易采取监管措施,以维护市场平稳运行,甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响,投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失,密切关注市场状况、提前预防。
(一)投资者在从事融资融券交易期间,如果发生标的证券暂停交易或终止上市等情况,投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险,由此可能会给投资者造成损失;
(二)投资者在从事融资融券交易期间,如果证券公司提高追加担保物和强制平仓的条件,造成投资者提前进入追加担保物或强制平仓状态,由此可能会给投资者造成损失;
(三)投资者在从事融资融券交易期间,证券公司制定了一系列交易限制的措施,比如单一客户融资规模、融券规模占净资本的比例、单一担保证券占该证券总市值的比例等指标,当这些指标到达阈值时,投资者的交易将受到限制,由此可能会给投资者造成损失;
(四)投资者从事融资融券交易的证券公司有可能因融资融券资质出现问题,而造成投资者无法进行融资融券交易,由此可能给投资者带来损失。

❷ 融资融券做T+0有什么盈利技巧

复一、进行“T+0”交易。目前A股市场制不能做空,所以在下跌时股民就不能赚钱,但现在,股民可以通过融资或融券实现“T+0”交易,配合市场波动:当日高位融券卖出,待股票下跌时再低位买入,当天偿还融券负债,反之亦可。这样即可以短线获利,又不用支付利息(费用)。二、熊市做空。或卖空被高估证券,或卖空危机证券,待股价相对较低时(如股票回到合理估值价位,或坏消息出尽时)买券还券。三、通过融券进行套利。从目前市场情况来看,有通过权证套利、可转债套利、统计套利、期现套利等方式。尤其是统计套利、期现套利等方式对一些追求稳定、绝对收益的投资者会有较大的吸引力。不过,融资融券也是一把“双刃剑”,它既能放大收益,也能放大亏损,所以股民也需注意风险意识,最好在专业人士的指导下操作

❸ 创业板ETF代码多少

创业板基金的代码是1500或者1599开头的。目前有以下几家,它们是不同的基金公司推出的创业板ETF基金,具体是:

1、易方达创业板ETF :159915

成立于2011年9月20日,最新份额为341299.06万份(2017-06-30),托管银行为中国工商银行股份有限公司,最新规模为59.77亿(2017-06-30)。

2、易方达创业板ETF联接A:110026

成立于2011年9月20日,最新份额为71299.04万份(2017-06-30),托管银行是中国工商银行股份有限公司,最新规模为13.46亿(2017-06-30)。

3、天弘创业板指数A : 001592

成立于2015年7月8日,最新份额为45977.95万份(2017-06-30),托管银行是国泰君安证券股份有限公司,最新规模为5.21亿(2017-06-30)。4、

4、融通创业板指数A : 161613

成立于2012年4月6日,最新份额为57738.52万份(2017-06-30),托管银行是中国工商银行股份有限公司,最新规模为5.11亿(2017-06-30)。

5、华安创业板ETF :159949

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立,是国内首批基金管理公司之一,注册资本1.5亿元人民币,公司总部位于上海陆家嘴金融贸易区。

(3)融资融券交易技巧扩展阅读

在交易方式上,ETF与股票完全相同。投资人只要有证券账户,就可以在盘中随时买卖ETF,交易价格依市价实时变动,相当方便并具有流动性。

ETF比直接投资股票的好处在于:

1、和封闭式基金一样没有印花税。

2、买入ETF就相当于买入一个指数投资组合。例如,对于以上证50指数为标的的ETF,其价格走势应会与上证50指数走势一致,所以买入上证50指数ETF,就等于买进五十只绩优的股票,对中小投资人来说可达到分散风险的效果。

3、在投资组合透明度方面,上证50指数由权威机构编制,ETF对应的标的,上证50指数成分相当透明,投资人可直接投资一只ETF来取代投资一篮子股票组合。

4、除了正常的市场交易外,投资人还可以选择对ETF进行申购、赎回。

❹ 做融资融券有哪些技巧

通俗来讲,融资是投资者向证券公司借钱,融券则是投资者向证券公司借券。前者可以起到杠杆的作用,后者则可以满足投资者做空的需求。从投资操作技巧方面来说,我们可以把前者比作是借鸡下蛋,后者则可以说是借蛋孵鸡。
融资的投资技巧很简单,它和普通的炒股一样,如果你认为股票会涨,那么就“融资买入”,等涨到一定幅度时,进行“卖券还款”,获利了结。
不同的是,它会产生杠杆。比如说,投资者A有本金50万元,他对自己的判断很有信心,于是又融资25万元。投资者A以每股10元的价格购买了100万元的某股票,然后以每股12元的价格卖掉,这样投资者赚了15万元。即使考虑到要支付的利息,投资者A也获得了双份的利润。如果没有融资,他只能用自有资希财资,最终获利是10万元。
当然,如果判断失误,其损失也将是双份。融资的基本投资要点是低买高卖。
不同的是,融券可以让投资者做空,正好弥补融资的不足。
其投资技巧的基本思路是,当认为市场即将开始新一轮下跌时,首先“融券卖出”,等到跌出一定幅度时,进行“买券还券”,获利了结。
举例来说,就是投资者A在每股12元时融券1万股并卖出,到手资金12万元。等股价跌到10元时,再买入1万股并把这些股票归还给证券公司,此时买股只需10万元,剩余的2万元便是投资者A赚的钱,当然所借股票对应市值产生的利息也是要付的。

❺ 交易技巧之融资融券怎样操作

融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。投资者在交易所从事融资融券交易,融资融券期限不得超过6个月。投资者卖出信用证券账户内证券所得价款,须先偿还其融资欠款。融资融券暂不采用大宗交易方式。

融资买入:

例如:假设某投资者信用账户中有100元保证金可用余额,拟融资买入融资保证金比例为50%的证券B,则该投资者理论上可融资买入200元市值(100元保证金÷50%)的证券B。

融券卖出:

例如:某投资者信用账户中有100元保证金可用余额,拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C,则该投资者理论上可融券卖出200元市值(100元保证金÷50%)的证券C。

融资融券操作需要注意:

第一:市场风险

T+0交易技巧并不是无风险的套利策略,其作用就是降低融资融券的利息费用,锁定投资收益,在投资中使用该技巧的时候,对于个股的选择一定要是依赖于投资者的判断和各种类型的选股方法,需要承担相应的市场风险。

第二:仓位的控制

在使用T+0交易技巧对于融资融券的仓位选择,投资者需要根据自身风险控制能力和投资能力量力而行;其次在操作中不能超过融资融券额度,特别是看涨股票的T+0流转需要提前预留足够的融券额度,防止这些交易技巧无法实施。

本文采摘于网络,不代表本站立场,转载请注明出处:https://www.iisinv.com/2158.html

 
QQ在线咨询
售前咨询热线
15019448256
添加QQ好友
1377838268