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外汇订单里的交换是什么意思

『壹』 互换和掉期的区别是什么

(1)表现形来式不同。掉期是外汇源市场上的一种交易方法。而互换则以合约的形式表现,是一种衍生工具。
(2)交易场所不同。掉期是在外汇市场上进行的。互换则在专门的互换市场上交易。
(3)期限不同。互换市场上的互换交易是指1年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是1年以内的货币交易。
(4)业务操作不同。互换交易有两种:利率互换和货币互换。外汇市场上的掉期交易是指在一个交割日售出一种货币以换取另一种货币,并在此后某日做反向外汇交易,其间不包括利率的交换,且前后两个方向相反的交易的汇率是不一致的,两个汇率之差是按照两种交易货币的市场利差计算出的升水或贴水。
(5)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具,外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。

『贰』 互换和掉期的区别

外汇互换不等于货币互换,两回事。
掉期交易是指外汇交易者在买进或卖出某种期版限的外汇的同时,卖权出或买进数额相同的另一种期限的同种外汇,即掉期交易不会改变交易者的外汇持有额,但会改变交易者持有货币的期限。且掉期主要用于对远期头寸进行套期保值,抵消汇率波动带来的风险。
而货币互换是交易双方用某一种债务的利率和本金支付,比如以浮动利率美元息票与其他货币的固定利率息票互换,并在到期日交换本金数量。且互换是使双方都能以更低的成本达到哥子融资的目的。
可能国内很多教材有点混淆两者的概念或定义,实际是两回事。

『叁』 外汇交易(各国间货币交换)是什么意思啊

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 "外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 外汇是以货币对形式交易, 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元 (USD/JPY)。
交易方式
即期外汇交易:又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式.
远期交易:又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式.
套汇:套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异,进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式.
套利交易:利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的交易方式.
掉期交易:是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易.
外汇期货:所谓外汇期货,是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险.它是金融期货中最早出现的品种.
外汇期权交易:外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

『肆』 人民币外汇货币掉期交易是什么意思

人民币外汇货币掉期交易,是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金,同时定专期交换两种货币利息的交易协属议。
根据人民银行发布的《中国人民银行关于在银行间外汇市场开办人民币外汇货币掉期业务有关问题的通知》,具备银行间远期外汇市场会员资格的境内机构可以开展该项业务。国家外管局对此实行备案制管理。此外,货币掉期中人民币的参考利率,应为经人民银行授权发布的具有基准性质的货币市场利率,或人民银行公布的存贷款基准利率;货币掉期中外币参考利率由交易双方协商约定。

相比两年前推出的人民币与外币掉期交易试点,通知无疑扩大了市场参与者,有利于商业银行之外的各类投资者规避汇率风险。人民币与外币掉期交易试点对参与主体有严格限制,规定参与者必须是“经相关监督管理机构批准开办衍生产品交易业务的商业银行”。
人民币外汇货币掉期交易和两年前推出的人民币与外币掉期相比,两者都是人民币与外币的互换,区别在于前者主要是两种货币利息的互换,交易中的汇率是固定的;而后者在两次货币交换的汇率是不同的。

『伍』 私人外汇交换

只要是数目小。没抄有任何问题。如果是数目大。我只能说呵呵~~~并且不要频繁。如果他是从国内打给你超过5万美金。那就有问题了。如果是国外账户给你国外账户就不会有问。只要不涉及洗钱啥的就行。别一年交易几百万就行。

『陆』 根据交易目的和交易原理,试比较外汇互换与外汇掉期的异同

外汇掉期交易实际上由两笔交易组成:一笔是即期交易,一笔是远期交易内。外汇掉期交易是在某容一日期即卖出甲货币,买进乙货币的同时,反方向地买进远期甲货币,卖出远期乙货币的交易,即把原来手中持有的甲货币来一个掉期。掉期交易的目的在于满足人们对不同资金的需求,即外汇保值和防范汇率风险。
外汇互换是指交易双方相互交换不同币种,但期限相同、金额相等的货币及利息业务。其中可能既涉及利息支付又涉及本金支付的互换。。外汇互换交易的目的不全是套期保值。但只有双方都为风险对冲者时,才可能实现“双赢”。

『柒』 利率互换与外汇互换的异同有哪些

利率互换指交易双方同意在约定的期限内,按照一定名义本金额,相互支付两个不同... 1、客户与银行签订《代客外汇理财业务总协议》; 2、客户向银行提出需求,银行...
外汇互换交易是指交易双方相互交换不同币种但期限相同、金额相等的货币及利息的业务外汇互换交易主要包括货币互换和利率互换。这些互换内容也是外汇交易有别于掉期交易的标志,因为后者是套期保值性质的外汇买卖交易,双面性的掉期交易中并为包括利率互换。
1.货币互换交易

货币互换交易,是指交易双方向对方提供一定金额某种国家货币的本金,并在互换交易期限内相互逐期支付利息,在期满日再将原货币交换给对方的一种交易方式。

是中国中化集团公司旗下的首家上市公司,是在化工品物流、橡胶、化工、石化、冶金、能源等领域从事物流、实业投资、贸易等经营项目的公司,客户遍及全球100多个国家和地区。

2.货币互换与远期交易的结合

货币互换与远期交易的结合形式,是指外汇现货和外7[远期同时发生的互换交易。这里需要理解的一个问题是:外汇的现货买入和远期售出,实际相同于本币的现货售出和远期买入。借入一定时期一定金额的外汇,那么在期满日就需要发生一次本币和外汇的互换交易。例如,一家美国公司借入1年期1000万英镑,在1年后该公司需要用美元兑换1000万英镑及1年期的利息金额,偿还给对方。在1年的借款期内,美元与英镑的汇率可能会发生变化,该美国公司可以采用外汇远期交易方式来规避其外汇风险,不过远期交易的金额需等于借入金额加利息金额的总和。因此,货币互换与远期交易的结合形式,一般的情况是某家公司或有关机构借入(或购买)一定期限一定金额的外国货币,并同时做该外国货币相同金额的一笔远期交易,以规避期满日时本币短期位置的外汇风险。
以近期互换市场的发展看,互换交易的运行有这样几个特点和发展趋势。

1.互换市场参加者的构成由直接用户(End-user)向金融中介(Intermediaries)转移。互换市场主要由两部分参加者构成。一部分是直接用户,另一部分是金融中介。两者运用互换市场的目的不同。直接用户运用互换市场的主要目的是:

获得低成本的筹资;
获得高收益的资产;
对利率、汇率风险进行保值;
进行短期资产负债管理;
进行投机。
直接用户包括银行、公司、金融和保险机构、国际组织代理机构和政府部门等。金融中介或银行间运用互换市场主要是为了获得手续费收入,或从交易机会中获利。它包括美国、日本、英国以及其他欧洲国家的一些银行和证券公司。对商业银行和投资银行来说,互换交易是一种具有吸引力的脱离资产负债表的收入来源。从互换市场实际构成中可以看到,直接用户参与交易的金额要大于金融中介参加交易的金额。1988年底,利率互换总的未偿名义本金额10.102亿美元中,直接用户互换金额是6.689亿美元,国际互换商协会成员银行间的互换金额是3.413亿美元。进入90年代,随着公司收购兼并浪潮的减退,运用互换市场的杠杆性交易以及与兼并有关的互换交易不断减少,直接用户对互换的需求增长幅度减少。相比之下,金融中介对互换的运用增加较多。1990年底时,在总的利率互换未偿名义本金额中,直接用户和金融中介所占比重分别为61%和39%。到1991年上半年,银行间新安排互换额已达3.354亿美元,占新安排的总利率互换名义本金额的44%。

2.互换交易者对伙伴风险(Counterparty-risk)方面的考虑更加敏感。互换市场有双重特征。一方面,互换市场具有批发市场特征。交易双方遵循预先确定的规则,由屏幕进行交易,大约有1/3的利率互换和1/4的通货互换都进行着较为标准化的交易;另一方面,互换交易由场外交易方式进行,具有零售市场或随意性特征,每笔交易需要分别安排。这虽然对交易双方来说更具有灵活性,但往往因这种个别安排或直接用户的套头动机使互换市场有较大的不透明性,加之各国当局对这种场外交易的法律规范有很大的不确定性,市场潜在的风险很高。1991年1月,英国上议院通过一项法令,规定政府当局,包括地方当局官员参与互换交易以及与之有关的交易是非法的。这项法令使许多参与互换交易的银行蒙受损失。

90年代以来,由于西方银行业陷入普通的危机,银行破产案以及信用等级下降情况甚多,这给互换交易参加者带来潜在的伙伴风险。市场对伙伴风险增大的反应是,新安排的利率互换期限普退缩短,较长期的互换要有那些具有更高信用级别的机构来安排。为减低互换交易中的信用风险和支付风险,国际互换商协会也在“利率和通货互换协议”修订本中,对会员在交易存在期内的信用风险加以控制。标准协议运用一系列条款,如陈述、约定事项、违约事项和终止事项、非法事件、信誉改变事件和银行资本改变等,规定交易双方有关信用方面的权利和义务。

同时,为减少交易对手支付方面的风险,标准协议在“总协议”中规定轧差支付的支付方式,即交易双方在交易支付日将所有同种货币的互换交易收入与支出相互轧抵,由支付金额较大的一方支付轧抵后的差额。“利率和通货互换协议”是互换交易中具有一定约束力的法律文件,运用这一协议的市场参与者,通过上述风险管理条款能减低互换交易中财务及信用风险。但从市场总体看,由于场外交易工具本身都缺乏统一的协议会计制度和财务公开系统,即使交易者们更为关注对手的财务状况,谨慎行事,也难以有效地避免交易过程中由伙伴风险带来的损失。

3.在利率和通货互换的货币构成中,美元标值的和有美元一方参加的互换占总互换额的比重明显降低。1988年底,以美元计值的利率互换额为7282亿美元,占同年总利率互换末偿本金额的72%,其他通货计值的利率互换仅占总利率互换的28%。1989年,美元计值的利率互换额占总利率互换的66%,而包括日元、英镑和马克等在内的其他通货标值的利率互换额已占总利率互换额的34%。到1990年底,美元标值的利率互换只占总利率互换的55%,其他货币计值的利率互换额比重已达45%。这其中,以瑞士法郎、英镑和加拿大元标值的利率互换增长最快。

1991年底,美元标值和其他非美元通货标值的利率互换额占总未偿利率互换频的比重已分别达49%和51%,美元标值的利率互换占绝对优势的地位已发生了逆转,这其中,德国马克、法国法郎和意大利里拉标值的利率互换增加员为明显。在通货互换的货币构成中也反映了同样的特点。有美元一方参加的通货互换虽然仍是通货互换的主要业务,但在非美元通货间安排的互换额增长较快。互换市场中美元作用的降低与市场结构变化有关。近年来,互换业务的直接用户逐步由美国市场向欧洲的金融机构和政府部门以及亚洲的非金融公司转移。新的直接用户多以非美元互换作交易。同时,非美元货币的较高利率水平以及币值较强的易变性,也促进了非美元互换业务的扩大。

『捌』 外汇互换交易的主要形式

外汇互换交易的常用形式是货币互换交易,另外还有外汇现货和外汇远期互换交易等形式。
1.货币互换交易
货币互换交易,是指交易双方向对方提供一定金额某种国家货币的本金,并在互换交易期限内相互逐期支付利息,在期满日再将原货币交换给对方的一种交易方式。
2.货币互换与远期交易的结合
货币互换与远期交易的结合形式,是指外汇现货和外汇远期同时发生的互换交易。这里需要理解的一个问题是:外汇的现货买入和远期售出,实际相同于本币的现货售出和远期买入。借入一定时期一定金额的外汇,那么在期满日就需要发生一次本币和外汇的互换交易。例如,一家美国公司借入1年期1000万英镑,在1年后该公司需要用美元兑换1000万英镑及1年期的利息金额,偿还给对方。在1年的借款期内,美元与英镑的汇率可能会发生变化,该美国公司可以采用外汇远期交易方式来规避其外汇风险,不过远期交易的金额需等于借入金额加利息金额的总和。因此,货币互换与远期交易的结合形式,一般的情况是某家公司或有关机构借入(或购买)一定期限一定金额的外国货币,并同时做该外国货币相同金额的一笔远期交易,以规避期满日时本币短期位置的外汇风险。

『玖』 外汇互换掉期货币互换掉期外汇互换掉期货币互换掉期

CRS按字面翻译是交叉货币利率掉期,Forex Swap指的是外汇掉期。

前者CRS是指两个货币在期初回和期末交换本金,且交换的本金对答应的汇率相同,并在交易存续期的约定时间,定期交换所持有货币产生的利息。即一个美元和人民币的CRS,客户甲期初将100万美元给客户乙,客户乙将614万人民币给客户甲,在交易到期时,客户甲向客户乙取回100万美元,同时将614万人民币还给客户乙,在交易存续期,每3个月的约定利息交换日,客户甲将对应的人民币利息支付给客户乙,客户乙将美元利息支付给客户甲。
而后者只有起初和期末两次货币交换,且交换金额对应的汇率不同。如客户甲在起初将100万美元给客户乙换回614万人民币,1年后收回100万美元,但要支付给客户乙626万人民币。与CRS相比,外汇掉期是将存续其需要互换的利率一次性计入汇率在到期日本金的交换中得以体现。
因此两种交易在本质上是相同的,CRS一般用于期限较长的货币互换交易(如交易存续期超过1年),而外汇掉期一般用于期限较短的货币互换(如交易存续期小于1年)。

『拾』 谁能给我通俗的解释下,货币互换,利率互换和外汇掉期呀百度太专业太理论了根本看不懂呀,希望大神能通

远期外汇交易指交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、专汇率、金属额等进行交割的外汇交易。外汇期权是一种选择权,即期权的买方向卖方付出一笔期权费后,取得一个在契约存续期内或到期日当日以特定的履约价格与卖方进行特定数量外汇交易的权利。外汇掉期是交易双方约定以货币A交换一定数量货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换相同数量的货币A。货币掉期指交易双方在约定期限内交换约定数量外币本金,同时定期交换两种货币利息,将一种外币的资产或债务转换成另一种外币的资产或债务的交易。货币掉期可以同时锁定汇率和利率风险,灵活调整收付息方式
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